行政處罰典型案例系列宣傳之二

債券發行人欺詐發行及信息披露違法案

【關鍵詞】

債券發行人  欺詐發行  信息披露違法

【案情簡介】

2019年至2020年期間，某債券發行人通過提前確認收入的方式虛增收入及利潤，致使在交易所市場公開發行債券存在欺詐發行，所披露的相關年度報告存在虛假記載。同時，該債券發行人還存在未按期披露定期報告、未按規定披露重大訴訟仲裁、未按規定披露未能清償到期債務情況等行為。

證監會依據《證券法》第一百八十一條、《證券法》第一百九十七條依法對該債券發行人責令改正、給予警告并罰款41.75億元，對該債券發行人時任董事長、實際控制人處以頂格罰款4700萬元，并依據《證券法》第二百二十一條和2015年《證券市場禁入規定》(證監會令第115號)第三條第一項、第五條第三項的規定采取終身證券市場禁入措施。并對另外5名責任人給予警告,分別并處以2500萬元、900萬元、750萬元、280萬元、20萬元的罰款，其中3人還被采取市場禁入措施；對1名責任人處以200萬元的罰款。

【案例警示】

交易所債券市場作為企業直接融資的重要渠道，在降低企業融資成本、增進融資效率、強化市場約束方面發揮重要作用。債券發行人在享受融資便利的同時，應當切實增強法治意識和投資者保護意識。證監會依法對某債券發行人欺詐發行債券行為按照其所募集資金的20%進行處罰，對其信息披露違法行為處以頂格罰款，并對相關責任人予以處罰、市場禁入，是開展債券市場統一執法以來的最嚴尺度，依法從重從嚴懲處財務造假。各發行人應引以為戒，嚴格遵守法律法規，依法履行信息披露義務，真實、準確、完整、及時披露投資者作出價值判斷和投資決策所必需的信息，切實維護市場誠信基礎，依法維護資本市場秩序，保護投資者合法權益。